- 2010年上半年電子元器件廠業(yè)績樂觀
- 布局圍繞五大主線
由于金融風暴期間產(chǎn)能擴充計劃過于保守,2009年下半年起電子元器件廠商產(chǎn)能利用率均大幅回升,2010年第一季由全球需求持續(xù)回升加上缺工的心理面影響,電子元器件廠商多面臨客戶搶產(chǎn)能的良好情勢,成本壓力均能有效轉(zhuǎn)嫁,根據(jù)目前訂單情勢。
中國電子元器件行業(yè)整體競爭力弱于日本、韓國、臺灣,目前整體估值有過熱嫌疑,個股挑選應汰弱則強,回避競爭力薄弱個股。
2010年上半年電子元器件廠業(yè)績可樂觀看待。就已公告或預告第一季財報的元器件公司來看,半導體、被動組件、LED等次產(chǎn)業(yè)業(yè)績復蘇力道強勁,個股部份呈現(xiàn)強者恒強的態(tài)勢,法拉電子、順絡電子、長電科技、通富微電、士蘭微、水晶光電、歌爾聲學等公司均繳出亮麗成績單。
留意估值風險,布局方向可圍繞五大主線。
1. 價值低估個股:如生益科技、廣州國光。
2. 第二季業(yè)績續(xù)強個股:如半導體行業(yè)的通富微電、長電科技;被動組件行業(yè)的法拉電子、順絡電子;消費性電子行業(yè)相關(guān)的歌爾聲學、水晶光電、三安電子等。
3. Apple IPAD/IPHONE 產(chǎn)品概念: 以觸控屏相關(guān)的超聲電子、萊寶高科為首選。
4. 國家戰(zhàn)略型行業(yè):如TFT-LCD 產(chǎn)業(yè)相關(guān)的永太科技、彩虹股份;如物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的國民技術(shù)、億緯鋰能等,惟須留意介入時點。
5. 節(jié)能概念:如LED 相關(guān)的三安光電、深桑達(謠傳與晶元光電合作);新能源汽車相關(guān)的江蘇國泰、拓邦股份、中科三環(huán),須留意介入時點。
